![Wysokie zyski z ETF-ów. Gotowe portfolio [5 ETF-ów] / Fot. Tapati Rinchumrus, Shutterstock.com](https://bgrev.pl/wp-content/uploads/2025/11/etfinv.webp)
![Wysokie zyski z ETF-ów. Gotowe portfolio [5 ETF-ów] / Fot. Tapati Rinchumrus, Shutterstock.com](https://bgrev.pl/wp-content/uploads/2025/11/etfinv-1045x657.webp)
Pięć ETF-ów, każdy z bardzo wysokimi zyskami i ani jednym stratnym rokiem. W teorii brzmi to jak święty Graal inwestora. W praktyce ostatnie pięć lat, z bolesnym 2022 r. na czele, brutalnie weryfikuje takie marzenia. Da się jednak zbudować portfel ETF-ów, który historycznie zarobił bardzo dużo, a jednocześnie rozsądnie rozkłada ryzyko między szeroki rynek a sektory przyszłości. Pokazujemy przykład takiego portfela, dostępnego dla polskiego inwestora m.in. przez XTB, i tłumaczymy, czego naprawdę można się po nim spodziewać.
Popularność ETF-ów w Polsce nie wzięła się znikąd – niskie opłaty, prostota konstrukcji i łatwy dostęp przez krajowe domy maklerskie sprawiły, że dla wielu stały się podstawą portfela.
Wraz z tym trendem pojawiła się jednak pokusa, by szukać „idealnych” rozwiązań. Czyli takich funduszy, które tylko rosną, nie zawodzą i biją szeroki rynek rok po roku. Ostatnie pięć lat pokazało, że nawet najlepsze indeksy potrafią zanotować bolesne obsunięcia, a wizja bezbłędnego wykresu jest raczej marketingowym marzeniem niż faktyczną strategią. Warto więc spojrzeć na portfel 5 ETF-ów nie jak na magiczną receptę, ale jako na narzędzie do świadomego zarządzania ryzykiem i budowania majątku w długim horyzoncie.
Jednocześnie wybraliśmy 5 ETF-ów, które za ostatnie 5 lat pokazują solidny wynik na plusie. Każdy z nich odnotował zysk na poziomie 50-100 proc.
Skuteczny portfel 5 ETF-ów
5-letnie stopy zwrotu to wartości skumulowane (nie roczne) i zaokrąglone. Przedstawiają dane z przełomu października/listopada 2025 r.
| ETF | ISIN | Ekspozycja | TER | 5-letni zwrot skumulowany | Wagi |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc) | IE00B5BMR087 | Akcje USA, szeroki rynek (S&P 500) | 0,07% | ok. +111% | 30% |
| iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (Acc) | IE00B53SZB19 | Akcje USA, big tech / growth (Nasdaq-100) | 0,30% | ok. +120% | 25% |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) | IE00B4L5Y983 | Akcje globalne rynki rozwinięte | 0,20% | ok. +97% | 25% |
| L&G Cyber Security UCITS ETF (Acc) | IE00BYPLS672 | Globalny sektor cyberbezpieczeństwa | 0,69% | ok. +66% | 10% |
| iShares Automation & Robotics UCITS ETF (Acc) | IE00BYZK4552 | Globalna automatyzacja, robotyka, AI | 0,40% | ok. +64% | 10% |
Co warto wiedzieć o tych ETF-ach?
1. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (IE00B5BMR087)
Daje ekspozycję na 500 największych spółek amerykańskich i jest jednym z głównych wołów roboczych pasywnego inwestowania w akcje USA. W ostatnich 5 latach wygenerował ponad 100 proc. skumulowanego zwrotu, co oznacza mniej więcej podwojenie kapitału przed opodatkowaniem, ale przy jednoczesnym bardzo bolesnym spadku w 2022 r.
Koszty są skrajnie niskie (TER 0,07 proc.), a replikacja fizyczna i gigantyczne aktywa sprawiają, że jest to konstrukcja bardzo płynna i technicznie nudna (to dobrze). W praktyce ETF ten mocno ciąży w stronę spółek wzrostowych i technologicznych, bo tak wygląda struktura S&P 500 w ostatnich latach. W portfelu pełni funkcję podstawowego silnika wzrostu opartego na gospodarce USA.
2. iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (IE00B53SZB19)
Ten fundusz to mocno skoncentrowana ekspozycja na największe spółki technologiczne i wzrostowe notowane na Nasdaq-100, dlatego jego wyniki są spektakularne zarówno w górę, jak i w dół. W ciągu 5 lat skumulowany zwrot przekroczył 120 proc., natomiast w 2022 r. ETF zanotował spadek ponad 30 proc., by w 2023 odbić o ponad 50 proc. w górę. To pokazuje, jak ogromna jest jego zmienność.
TER na poziomie 0,30 proc. jest wyższy niż w ETF-ach core’owych, ale nadal rozsądny jak na tak tematyczną, wzrostową ekspozycję. Historycznie portfel był zdominowany przez „wielką siódemkę” amerykańskiego big techu, więc inwestor faktycznie kupuje skoncentrowany koszyk technologiczny, a nie szeroki rynek.
W proponowanym portfelu taki ETF podbija potencjalny zwrot, ale też mocno zwiększa ryzyko obsunięcia kapitału.
3. iShares Core MSCI World UCITS ETF (IE00B4L5Y983)
To klasyczny, globalny ETF na rynki rozwinięte, obejmujący akcje z 23 rozwiniętych krajów, z naturalną dominacją USA, ale z istotnym udziałem Europy, Japonii i innych rynków.
Jego 5-letnia skumulowana stopa zwrotu w okolicach 95–100 proc. przy relatywnie niskim TER 0,20 proc. sprawia, że często jest traktowany jako samodzielny portfel dla leniwych. Podobnie jak inne ETF-y akcyjne, mocno ucierpiał w 2022 r., ale dodatnie wyniki 2020, 2021, 2023 i 2024 pozwoliły uzyskać atrakcyjną ścieżkę kapitału w ujęciu wieloletnim.
Dzięki szerokiej dywersyfikacji po krajach i sektorach łagodzi ryzyko, które inwestor bierze na siebie, dokładając bardziej tematyczne pozycje, takie jak cybersecurity czy robotyka. W naszym portfelu pełni rolę rdzenia światowego, który stabilizuje całość i ogranicza ryzyko koncentracji wyłącznie na USA lub pojedynczych sektorach.
4. L&G Cyber Security UCITS ETF (IE00BYPLS672)
ETF od Legal & General skupia się na spółkach z obszaru cyberbezpieczeństwa, czyli firmach budujących oprogramowanie, sprzęt i usługi chroniące sieci, dane oraz infrastrukturę cyfrową. W ostatnich pięciu latach dał około 60–65 proc. skumulowanego zwrotu, ale droga do tego wyniku była wyboista, z dużymi wahaniami i głębokimi obsunięciami. Widać to choćby po 5-letniej zmienności rzędu ok. 30 proc. i maksymalnym obsunięciu ponad 30 proc.
Relatywnie wysoki TER (0,69 proc.) to cena za wyspecjalizowaną, sektorową ekspozycję oraz stosunkowo mały, ale rosnący rynek cyber firm. W praktyce jest to mocno tematyczny satellita do portfela, który może korzystać z długoterminowego, strukturalnego trendu wzrostu znaczenia cyberbezpieczeństwa dla biznesu i państw. W portfelu o profilu agresywnym taka pozycja dodaje potencjału nadwyżkowego zwrotu, ale zdecydowanie zwiększa wahania, więc nie powinna dominować w strukturze.
5. iShares Automation & Robotics UCITS ETF (IE00BYZK4552)
Ten ETF śledzi indeks spółek działających w obszarze automatyzacji, robotyki i powiązanych rozwiązań technologicznych, w praktyce jest więc mocnym zakładem na rozwój przemysłu 4.0 oraz zastosowań AI w gospodarce.
Z danych i analiz (m.in. Finwest, Bespace) wynika, że 5-letni skumulowany zwrot to okolice 60–65 proc., co jest wynikiem wyraźnie lepszym niż klasyczne indeksy, ale kosztem znacznie wyższej zmienności, zwłaszcza w latach z korektą na spółkach growth.
TER wynosi ok. 0,40 proc. rocznie, co jak na tematyczny ETF jest poziomem umiarkowanym, a sam fundusz ma sensowną dywersyfikację geograficzną i sektorową w ramach branży automatyzacji. W portfelu pełni funkcję tematycznego turbo obok Nasdaq-100 i cyberbezpieczeństwa, dając ekspozycję na firmy, które w długim terminie mogą skorzystać na trendzie automatyzacji wszystkiego – od fabryk po logistykę i usługi. Jednocześnie trzeba pamiętać, że w krótszym horyzoncie taki ETF może mieć okresy gorszej koniunktury, dlatego jego udział powinien być raczej satelitarny niż dominujący.
Jak patrzeć na taki portfel
Ten przykładowy portfel jest bardzo agresywny, mocno skoncentrowany na akcjach z USA i sektorach technologicznych, więc historycznie dawał świetne wyniki, ale z bardzo dużą zmiennością i głębokimi obsunięciami (szczególnie w 2022 r).
Jeśli zależy ci na portfelu, który maksymalizuje szanse na brak ujemnego roku, trzeba będzie pójść w kierunku miksu ETF-ów obligacyjnych, gotówkowych i ewentualnie bardzo niskiej domieszki akcji. Powyższe portfolio jest dla osób, które stawiają na działania długoterminowe i nie obawiają się jednego czy dwóch lat „pod kreską”.
Inwestowanie w ETF-y popłaca
Historia uczy, że prawdziwym wrogiem inwestora nie są spadki, tylko iluzja, że da się ich całkowicie uniknąć. Portfel złożony z globalnych indeksów i tematycznych sektorów technologii, cyberbezpieczeństwa czy robotyki jest jak sportowy samochód: potrafi zachwycić przyspieszeniem, ale wymaga mocnych nerwów i świadomości, jak wygląda droga w zakrętach.
Paradoks polega na tym, że to nie wybór konkretnego ETF-a, ale konsekwencja w trzymaniu się planu i akceptacja gorszych lat najczęściej decydują o końcowym wyniku.
Jeżeli więc budujesz portfel ETF-ów, większym przełomem niż znalezienie „perfekcyjnej piątki” będzie ustalenie zasad, kiedy nie dotykasz przycisku „sprzedaj”. Ostatecznie zamiast polować na instrumenty bez strat, rozsądniej jest nauczyć się żyć z tym, że stratne lata są ceną za to, by w długim terminie wykres twojego majątku rósł — i to znacząco.
Nota: zamieszczone w tekście informacje mają wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej, informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu obowiązujących przepisów ani żadnej innej formy porady dotyczącej zakupu lub sprzedaży produktów finansowych. Decyzje inwestycyjne należy poprzedzić własną analizą ryzyka i sytuacji finansowej.
O autorze i odpowiedzialność redakcyjna
Materiał przygotowany przez Grzegorza Kubera, eksperta ds. inwestowania i inwestora, a także redakcję Business Growth Review, specjalizującą się m.in. w tematyce finansowej i inwestowaniu. Dbamy o rzetelność, transparentność metodologii i regularne aktualizacje. Jeśli zauważysz istotną zmianę do wprowadzenia lub błąd, skontaktuj się z nami — zaktualizujemy materiał.
